近十多年來國內(nèi)激光產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，行業(yè)競爭日趨激烈，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展成熟度最高的激光打標(biāo)這一細(xì)分領(lǐng)域，市場競爭更是達(dá)到白熱化程度。激光打標(biāo)行業(yè)價格拼殺、業(yè)績大跳水、逃離國內(nèi)市場、轉(zhuǎn)型其他業(yè)務(wù)、企業(yè)興替等景象層出不窮。2019年上半年激光打標(biāo)機主流企業(yè)紛紛出現(xiàn)業(yè)績大跳水，但整體市場卻依然保持著穩(wěn)定增長，企業(yè)深陷上半年市場疑云的同時，也在探究在行業(yè)內(nèi)外部多重影響因素交錯的背景下，光纖激光打標(biāo)機市場前路到底在何方？
激光打標(biāo)性能優(yōu)越，光纖激光器在打標(biāo)領(lǐng)域應(yīng)用廣泛
國內(nèi)激光打標(biāo)行業(yè)發(fā)展至今已超過50年，是我國發(fā)展最早、滲透率最高的激光設(shè)備應(yīng)用領(lǐng)域，激光打標(biāo)機已經(jīng)被廣泛運用于光纖通訊、激光空間遠(yuǎn)距通訊、工業(yè)加工、軍事國防安全、醫(yī)療設(shè)備儀器、大型基礎(chǔ)建設(shè)等領(lǐng)域。
小功率激光器作為激光打標(biāo)機的核心器件，有CO2激光器、半導(dǎo)體激光器、固體激光器和光纖激光器四大類別。光纖激光器具有轉(zhuǎn)換效率高、體積小、光束質(zhì)量優(yōu)、可靠性高、穩(wěn)定性好、工作壽命長、易實現(xiàn)大功率等特點。光纖激光打標(biāo)機憑借其耗電量超低、壽命長、無耗材使用、操作簡單、打標(biāo)效果永久不脫落等優(yōu)點，成為替代氣動打標(biāo)、噴墨打印、化學(xué)腐蝕、電火花加工、機械沖壓等傳統(tǒng)標(biāo)記工藝的新產(chǎn)品。
圖表 1激光產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D
資料來源：創(chuàng)鑫激光招股說明書、OFweek產(chǎn)業(yè)研究院
光纖激光打標(biāo)機市場多年持續(xù)高速增長
光纖激光打標(biāo)機是激光設(shè)備領(lǐng)域發(fā)展最成熟、行業(yè)進(jìn)入門檻最低、終端應(yīng)用最廣泛的行業(yè)。近5年來，除2015年外，光纖激光打標(biāo)機出貨量增速均保持在50％以上，2018年銷量已經(jīng)達(dá)到14萬臺，年復(fù)合增長率超過40％。
圖表 2 2014－2018年中國光纖打標(biāo)機銷量及增速（單位：臺）
數(shù)據(jù)來源： OFweek產(chǎn)業(yè)研究院
光纖激光打標(biāo)機市場高速增長背后的驅(qū)動力主要有以下幾點：（1）我國工業(yè)自動化快速發(fā)展，對工業(yè)加工質(zhì)量要求不斷提升，激光打標(biāo)設(shè)備需求旺盛；（2）光纖激光打標(biāo)機憑借其壽命、能耗、加工效果、能滿足特殊應(yīng)用等多方面的優(yōu)勢，替代傳統(tǒng)標(biāo)記工藝，市場應(yīng)用快速拓寬。（3）光纖激光打標(biāo)機與半導(dǎo)體激光打標(biāo)機、CO2激光打標(biāo)機、綠光／紫外激光打標(biāo)機相比，具有應(yīng)用領(lǐng)域更廣、操作便捷、高精度等優(yōu)勢，正在逐漸蠶食固體和二氧化碳激光器的市場份額。（4）技術(shù)進(jìn)步降低光纖激光打標(biāo)機市場進(jìn)入門檻，大量企業(yè)涌入加劇行業(yè)競爭，進(jìn)而加速推動價格下降、技術(shù)優(yōu)化、產(chǎn)品升級換代，提升成熟市場的使用滲透率，同時新產(chǎn)品及新應(yīng)用也被進(jìn)一步挖掘。
2019年上半年光纖激光打標(biāo)機市場出現(xiàn)首次下滑
OFweek產(chǎn)業(yè)研究院持續(xù)關(guān)注激光打標(biāo)市場，對行業(yè)內(nèi)30多家光纖激光打標(biāo)機企業(yè)進(jìn)行了全方位的調(diào)研并統(tǒng)計了我國光纖激光打標(biāo)機上半年發(fā)展情況。據(jù)OFweek產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，受市場競爭加劇以及3C電子消費、汽車等行業(yè)需求不振和中美貿(mào)易關(guān)系影響，2019年上半年我國光纖打標(biāo)機銷量為6萬臺左右，首次出現(xiàn)同比下降，大族、銳科等主流激光設(shè)備企業(yè)銷量同比出現(xiàn)跳水式下降。
圖表 3 2019年上半年主要光纖激光打標(biāo)機企業(yè)銷量情況
數(shù)據(jù)來源：OFweek產(chǎn)業(yè)研究院
龍頭企業(yè)：大族、華工打標(biāo)機業(yè)務(wù)大幅下跌
7月12日大族激光發(fā)布半年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計上半年公司實現(xiàn)凈利潤3.60億－4.10億元，同比下滑60％－65％，業(yè)績大幅下跌，作為大族激光主營業(yè)務(wù)之一的打標(biāo)機業(yè)務(wù)也未能幸免。據(jù)大族公開年報數(shù)據(jù)顯示，自2018年起大族激光小功率激光打標(biāo)、精密焊接、精密切割等業(yè)務(wù)就開始下滑，同比下降幅度達(dá)到23％，2019年上半年受宏觀經(jīng)濟(jì)放緩、蘋果訂單減少、激光打標(biāo)設(shè)備缺乏價格優(yōu)勢等多重因素沖擊，大族激光打標(biāo)機業(yè)務(wù)銷量同比去年下跌超過50％。華工科技激光打標(biāo)業(yè)務(wù)也出現(xiàn)同樣的下滑趨勢，2019年上半年月出貨量僅為去年的一半不到。
圖表 4 2015－2018年大族激光小功率激光設(shè)備營業(yè)收入及增長情況（單位：億元）
數(shù)據(jù)來源：大族激光年報
光纖激光打標(biāo)機低、中、高端產(chǎn)品價格全線持續(xù)下降
隨著小功率光纖激光器的技術(shù)不斷成熟，激光器價格保持多年大幅下降，光纖激光打標(biāo)機進(jìn)入薄利時代。目前激光打標(biāo)市場上價格體系混亂，低價競爭激烈，以20W光纖激光打標(biāo)機為例，標(biāo)準(zhǔn)打標(biāo)機設(shè)備價格在1.5萬到8萬元不等，非標(biāo)產(chǎn)品價格在10萬到50萬元不等。巨大的價格差異對光纖激光打標(biāo)機市場發(fā)展形成了強力沖擊，在低端市場價格已經(jīng)下降至零界點，企業(yè)毛利接近5％，已經(jīng)突破正規(guī)設(shè)激光打標(biāo)備廠商10％－15％毛利的盈利下限；在中高端市場，光纖激光打標(biāo)機價格也出現(xiàn)持續(xù)下降，每年降幅保持在15％－30％范圍。
競爭激烈，設(shè)備企業(yè)紛紛尋求新的發(fā)展出路：多元化經(jīng)營OR市場轉(zhuǎn)移
國內(nèi)激光打標(biāo)機行業(yè)企業(yè)利潤空間的進(jìn)一步壓縮，使得企業(yè)紛紛尋求新的發(fā)展方向，市場上出現(xiàn)了三種轉(zhuǎn)型模式：一是由國內(nèi)轉(zhuǎn)國外市場；二是布局附加值高的激光切割、激光焊接或激光清洗等市場；三是放棄中低端市場，專注垂直細(xì)分行業(yè)做定制化市場。國內(nèi)多數(shù)設(shè)備企業(yè)會同時采取第一和第二種轉(zhuǎn)型模式，如邦德、大鵬、金威刻、飛全、昆太等都屬于這種類型企業(yè)。大鵬激光、飛全激光、天弘激光等大力開拓激光切割、焊接等市場，銘鐳激光進(jìn)入清洗機市場。國外市場轉(zhuǎn)移和產(chǎn)品多元化經(jīng)營成為纖激光打標(biāo)機企業(yè)共同的發(fā)展路徑。而正業(yè)科技、鐳射奧等企業(yè)專注于布局PCB二維碼打標(biāo)、微電子和薄膜打標(biāo)等細(xì)分市場，走高端產(chǎn)品路線。
圖表5： 光纖打標(biāo)機產(chǎn)品多元化經(jīng)營
數(shù)據(jù)來源：公開資料、OFweek產(chǎn)業(yè)研究院
2019下半年光纖激光打標(biāo)機企業(yè)將前路何方？
從競爭激烈程度來看，光纖激光打標(biāo)機市場似乎已經(jīng)變成一片紅海，價格戰(zhàn)持續(xù)打了多年，行業(yè)利潤空間持續(xù)拉低。但是從終端市場整體需求來看，隨著光纖激光打標(biāo)機應(yīng)用領(lǐng)域的逐步拓展，加之脈沖激光器和光柵光纖等零部件國產(chǎn)化率提升，打標(biāo)機成本持續(xù)降低，光纖激光打標(biāo)機市場需求獲得更大的激發(fā)和釋放，上游光纖激光器整體出貨量和下游光纖激光打標(biāo)設(shè)備市場將保持在不斷增長。
2019年下半年，上游脈沖激光器價格將普遍性的進(jìn)一步下調(diào)，在廣闊的行業(yè)發(fā)展前景驅(qū)動下，光纖激光打標(biāo)機企業(yè)將在競爭中優(yōu)勝劣汰，產(chǎn)業(yè)發(fā)展順利過渡產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整期，產(chǎn)品價格將逐步回歸梯次分明的合理價位。
在終端需求方面，隨著5G通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展和汽車“國六”快速實施，我國消費電子、物聯(lián)網(wǎng)、家居、汽車產(chǎn)業(yè)對光纖激光打標(biāo)機需求將會進(jìn)一步釋放，光纖激光打標(biāo)機在各行業(yè)滲透率將進(jìn)一步提高，市場需求驅(qū)動力依然強勁。預(yù)計2019年下半年光纖激光打標(biāo)機市場將會柳暗花明，光纖激光打標(biāo)機市場整體出貨量將會進(jìn)一步增長。
而面對巨大的市場前景和競爭壓力并存的光纖激光打標(biāo)機市場，越來越多的競爭者進(jìn)入激光打標(biāo)機市場，企業(yè)想成為最后的贏家，必須加強自身綜合競爭力，不斷提升產(chǎn)品附加值、售后服務(wù)能力和企業(yè)核心競爭力；加快企業(yè)向智能制造設(shè)備集成商轉(zhuǎn)變；推動企業(yè)打標(biāo)、切割、焊接產(chǎn)品多元化業(yè)務(wù)；順應(yīng)市場向三、四線城市渠道下沉的趨勢，加強市場開拓能力，進(jìn)一步推動企業(yè)邁向新的臺階。
